Martingala Inversa Devisenhandel

Die Anti Martingale System 8211 profitieren von 8220Martingale in Reverse8221 Für einige Händler sind die Drawdowns im Martingale-System einfach zu beängstigend zu leben. Diese Achterbahnfahrt endet, wodurch sie schlaflose Nächte und Magengeschwüre. Anti Martingal, als Trend folgendes System copy forexop Wenn das klingt wie Sie, gibt es eine Alternative. Das Anti Martingale System tut, was viele Händler denken, ist logischer. Martingale in umgekehrter Hänge auf gewinnende Trades. Und Tropfen Verlierer. Wenn das besser klingt, lesen Sie weiter. 8220Doubling-Up8221 auf Gewinner Das Standard-Martingale-System schließt Gewinner und verdoppelt Exposition auf verlierende Trades. Wenn you8217re nicht vertraut mit dieser Strategie, schrieb ich über es letzte Woche hier auf Forexop. Während es einige sehr wünschenswerte Eigenschaften hat, ist der Nachteil mit, dass es Verluste verursachen kann, um exponentiell hochlaufen. Die umgekehrte Martingale, wie ich jetzt beschreiben werde, macht jetzt genau das Gegenteil. Es schließt verlieren Trades. Und verdoppelt Sieger. Die Idee, Verluste schnell zu schneiden und Gewinne laufen zu lassen. Anti Martingale ist ein effektiver Trend nach der Strategie. Im Gegensatz zu Vorwärts Martingale es doesn8217t haben 8220fat tail8221 Risiken. Nehmen Sie das folgende Beispiel in Tabelle 1 vor. Dies zeigt, wie eine 8220double up8221-Sequenz in der Praxis funktioniert. I8217ve eine virtuelle nehmen Gewinn und Stop-Loss Ziel von 20 Pips. Der Preis beginnt bei 1.3500. Ich beginne, indem ich einen Kauf, um Ordnung zu eröffnen. Der Preis bewegt sich dann um 20 Pips auf 1,3520. Nach der Strategie verdopple ich jetzt die Größe meiner Position. Ich füge 1 Los bei der neuen Rate von 1.3520. Tabelle 2: Momentaufnahme des Handels P038L beim Schließen der ersten Position. Beachten Sie, dass der letzte verlorene Handel den gesamten Gewinn aus dem bestehenden offenen Handel abwischte und mir einen Nettoverlust von -2 verließ. Der Nettoverlust der gesamten Sequenz ist gleich meinem Stop-Loss-Wert. Diese Beziehung gilt immer. Der Gesamtgewinn der Gruppe wurde durch den letzten Zug von nur 20 Pips annulliert. Zu diesem Zeitpunkt sind noch vier offene Stellen verbleibend. Die ersten drei sind in Gewinn und die letzte ist in der Pause sogar. Die Frage ist dann, was mit diesen Links über Positionen zu tun. Standard-Umkehrung Ansatz An diesem Punkt sind einige Händler der Ansicht, dass der Trend umgekehrt hat. So kassieren sie in den Gewinn auf den verbleibenden Geschäften, bevor weitere Verluste auftreten. Dieses ist, was you8217d tun, wenn you8217re, das eine reine Martingale Strategie widerspiegelt. Hybrider Ansatz Andere Trader ziehen es vor, die bestehenden Positionen zu halten und zu warten. Sie tun dies vor allem, wenn ihre Indikatoren schlägt die ursprüngliche Trend zurückkehren könnte. Dies ist eine Hybridstrategie: In einem reinen Umkehrsystem würden die Geschäfte in der gesamten Sequenz zu diesem Zeitpunkt abgeschlossen sein. Um den gesamten Prozess in Aktion zu sehen, können Sie mein Excel-Blatt, das die Anti-Martingale-Strategie demonstriert, herunterladen: Mit der Kalkulationstabelle können Sie verschiedene Setups und Marktbedingungen ausprobieren. Sie können die obigen Variationen im Algorithmus durch Setzen des Lose-Multiplikator-Parameters testen. Wie die ursprüngliche Martingale. Die Take-Profit-und Stop-Verluste sind virtuell, indem sie zu definieren gewinnen und verlieren Trades. Und so, wenn zu erhöhen oder zu reduzieren Exposition. Wie beim Rasterhandel. Würden Sie typischerweise auch ein Gewinnziel für das gesamte System setzen. Sagen Sie zum Beispiel nach N double up Beine oder wenn das gesamte System der offenen Positionen erreicht eine gewisse Gewinn Menge. Verdoppelung kann gegen Sie arbeiten Wie oben gezeigt, kann die Losverdoppelung, die den Martingale Ansatz markiert, gegen Sie auch arbeiten. Mit dem Reverse-Martingale, die Mittelung bis anstatt nach unten bedeutet, dass Ihre Gewinne kann sehr schnell in Verluste gedreht werden, sollte der Markt gegen Sie wenden. Auf der positiven Seite, ist Ihr Verlust aus einer einzigen Sequenz auf Ihre Stop-Loss auf Ihre Start-Menge Betrag begrenzt. Also sagen Sie Ihre Stop-Loss ist 40 Pips, und Ihr Start-Los Größe ist 1 Mikro-Los, Ihr größter Verlust aus einer einzigen Sequenz wäre: 40 Pips x 1 Micro-Los. That8217s ungefähr 4 8211 abhängig von den Währungen, die Sie handeln. Genau wie Standard Martingale erholt sich Verluste auf einem gewinnenden Handel. Anti-Martingale macht genau das Gegenteil. Ein Verlust des Handels in einer doppelten Progression eliminiert den Gewinn der gesamten Sequenz. Dies ist in den Tabellen 1 und 2 zu sehen. Das 8220hitting von stops8221 kann ein erhebliches Problem sein, wenn die Preisaktion besonders volatil ist. Die Strategie ist Risiko ausgewogen Wenn systematisch angewendet, haben beide Martingale und Anti Martingale gleiche Risiko Verse Belohnung. Das heißt, sie sind Risiko-Belohnung ausgewogen. So sagen Sie Ihren Erfolg in Kommissionierung Trades ist nicht besser als Chance. Dies bedeutet, dass das System ein 1: 1-Risiko-Rendite-Verhältnis und eine erwartete Netto-Rendite von Null aufweist. Die Analyse ist genau das Gegenteil der Martingale. Jeder verlierende Handel wird bei it8217s Stop Loss geschlossen. Und es8217s eine gleiche Wahrscheinlichkeit der Kommissionierung gewinnende Verse verlieren Trades. So ist der erwartete Verlust von den Verlierern: Wenn N die Gesamtzahl der Trades und B der feste Betrag des Verlustes auf jedem Handel ist. In der Anti Martingale, let8217s sagen, ich schließe das System und profitieren Sie nach 8 Gewinner in Folge. Das heißt, nach Verdopplung-up 7 mal. Die Wahrscheinlichkeit von 8 Gewinnern in einer Reihe ist (1 2) 8. Das bedeutet, dass I8217d erwarten, dass dies geschieht nach 2 8. oder nach 256 Trades. Also nach 256 Trades: Mein erwarteter Verlust von den Verlierern: () x 256 x 1 -128 Mein erwarteter Gewinn aus der einen gewinnenden Sequenz. 2 7 x 1 128 Meine erwartete Netto-Rendite: 0 Dies liegt daran, dass in diesem Setup alle anderen Kombinationen, mit Ausnahme von 8 Siegern in Folge, zu einem Verlust führen. Das gleiche gilt für die Nummer, die Sie wählen. In der Praxis natürlich, Ihre erwartete Netto-Rendite und Risiko-Belohnung wird tatsächlich etwas weniger als Null. Dies ist wegen der Spreads. Vermeiden Sie diese Scary Drawdowns Das Standard-Martingale-System blind verdoppelt sich auf konsekutiven verlieren Trades. Manchmal nimmt dies den Händler in den Abgrund mit katastrophalen Folgen. Das Gewinn-Verlust-Muster von Anti Martingale ist das Gegenteil davon. Typischerweise in dieser Strategie sehen Sie häufig kleine Verluste, und ein paar eins von großen Siegen. Sie sehen selten die furchtsamen Drawdowns, die Sie mit Martingale erhalten. Dies lässt sich durch einen Vergleich der beiden Rückgabetafeln erkennen. Sehen Sie, wie viel glatter die Rückkehr in der umgekehrten Strategie sind. Der Grund dafür ist, dass die Schadenbelastung schnell abgebaut wird und es mit einer exponentiellen Rate eskaliert. Die 8220saw tooth8221 Aussehen von 5 zeigt diese 8220rare aber catastrophic8221 Verluste. Sie sehen noch Verluste im umgekehrten System, aber diese sind mehr enthalten. Auswählen eines Eintrittssignals In meiner Tabelle I8217ve wurde die erste Ableitung der 15 Tage gleitenden Durchschnittslinie verwendet. Dies ist eine sehr einfache Indikator und sagt mir einfach, wenn there8217s ein Trend, und in welche Richtung. Mit Anti-Martingal, sollte die Indikator 8220say8221, wenn there8217s eine hohe Wahrscheinlichkeit eines bestehenden Trends, oder der Beginn eines neuen Trends. Die folgenden technischen Indikatoren können bei der Entscheidung Ihres Eingangssignals hilfreich sein: Einige davon sind in der Interpretation subjektiver und schwer zu automatisieren. Je stärker das kombinierte Trendsignal, desto höher die Chancen eines profitablen Handelsablaufs. Warnung Vorsicht, sich auf technische Indikatoren zu verlassen. Idealerweise, wenn you8217hand handeln oder die Schaffung eines professionellen Berater, sollten Sie eine grundlegende Sicht auch. Dies ist schwieriger zu tun, wenn you8217re mit Automatisierung. Aber dann, wenn etwas einfach immer einen Gewinn machen Um das Potenzial für falsche Signale zu sehen, laden Sie die Tabelle und werfen Sie einen Blick auf das Diagramm. Drücken Sie F9 ein paar Mal, um die Berechnungen auszuführen. Sie bemerken häufige technische Muster erscheinen dort immer und immer wieder. Nämlich Trends, Tops, Böden, Kopf - und Schultermuster. Sogar Fibonacci Ebenen und Unterstützungen und Widerstände scheinen dort zu sein. Aber diese shouldn8217t passieren Diese Daten ist völlig zufällig und simuliert. Es geht um zu zeigen, wie Menschen wir vorprogrammiert haben, um Muster und Beziehungen zu sehen. Selbst wenn sie nicht existieren. Kurzfristige Performance kann mit jedem Handelssystem irreführend sein. Um das Langzeitverhalten zu analysieren, lief ich die Simulation 1.000 Mal in jedem Satz mit einem zufälligen Preismodell. Jeder Satz simuliert verschiedene Marktcharakteristika mit dem Parameter Trend 8220drift8221 im Kalkulationstabelle: Flat market (Trendparameter0) Bullish market (Trendparameter0.1) Bearish market (Trendparameter-0.1) Eine durchschnittliche Spreizung von 4 Pips wurde ebenfalls verwendet. Die Ergebnisse sind in Tabelle 3 zusammengefaßt. Tabelle 3: Anti-Martingale 8211 Zusammenfassung der langfristigen Leistung. Wichtig ist hierbei die markante Leistungsdifferenz. Anti Martingale doesn8217t gut in flachen Märkten. Sehen Sie den großen Unterschied in der durchschnittlichen Renditen. In der Tat, es ist viel schlimmer als zufällig. Dies unterstreicht die Bedeutung der Auswahl der richtigen Strategie für den richtigen Markt. Abbildung 1: Ein Beispiel für ein Gewinnprotokoll mit dem Martingale-System in umgekehrter Reihenfolge. Copy forexop Abbildung 1 zeigt ein typisches Gewinnmuster aus einem einzigen Lauf. Vergleichen Sie dies mit Martingale, in denen die Drawdowns sind häufig und schwerwiegend. Klicken Sie hier, um das Bild in einem neuen Fenster zu öffnen. Abbildung 2: Dieses Diagramm unterstreicht die unterschiedlichsten Rückkehrmuster für unterschiedliche Marktbedingungen. Copy forexop Die obige Abbildung zeigt die Häufigkeitsverteilung der einzelnen Marktbedingungen. Beachten Sie, wie die Verteilung der Renditen für 8220trending8221 nach rechts verschoben wird. Dies entspricht der höheren Rendite. Die folgende Excel-Tabelle ermöglicht es Ihnen, die Strategie selbst auszuprobieren und verschiedene Szenarien auszuprobieren. Sie können verschiedene Volatilitäts - und Trending-Bedingungen konfigurieren, dann sehen Sie aus erster Hand, wie sich der Algorithmus verhält. Anti Martingale ist in Trending Markets Es8217s kein Punkt laufen sowohl Martingale und Anti-Martingale zur gleichen Zeit, auf dem gleichen Markt und mit dem gleichen Setup. Die Strategien sind Gegensätze, und passen zu verschiedenen Situationen. Während Standard Martingale arbeitet besser in flachen, Reichweite gebundenen Märkten, ist Anti Martingale besser geeignet, um volatile, Trending-Märkte. Das heißt nicht, dass es manchmal in flachen oder trendlosen Situationen funktioniert. It8217s nur die Idee dahinter ist es, die Exposition auf einem steigenden oder fallenden Markt zu eskalieren. Dies ist, wo die meisten der großen Gewinne gemacht werden. Die 8220preference8221 für Trends macht den Reverse-Algorithmus besser geeignet für den Handel mit flüchtigen Paaren oder für positive 8220carry8221 Chancen. Vergleiche Tabelle 4 unten zeigt die Langzeit-Leistungsmerkmale beider Algorithmen. Die Daten basieren auf 1.000 Läufen beider Algorithmen unter verschiedenen Marktbedingungen: flach. Bullish Und bärisch. Jeder Lauf kann bis zu 200 Trades durchführen. Diese Beispieldaten bestehen daher aus 1,2 Millionen Datenpunkten (1000 x 6 x 200). In allen Fällen führen die Versuche Trades in Vielfachen von 1 Los durch. Die Rendite für jeden Versuch wird als die Rendite in Pips pro Los gehandelt gemessen (insgesamt Pips Lose gehandelt). Durchschnittliche Rendite (Pips Lot) Tabelle 4: Leistungsvergleich Anti-Martingale gegen Martingale. Abbildung 3 zeigt die Rückkehrverteilungen beider Strategien. Wie zu sehen ist, ist die Verteilung von Martingale in hohem Grade mit einem doppelten 8220fat tail8221. Die meisten negativen davon ist gut 8220off der chart8221. Der schlimmste Fall führte zu einem massiven Verlust von -772 Pips Los 8211, wie in Tabelle 3 oben gezeigt. Abbildung 3: Vergleich der beiden Systeme - Rückgabeverteilungen für Martingale und Anti Martingale. Copy forexop Die Langzeitmittelwerte, wie in Tabelle 4 gezeigt, heben die Variabilität der Performance in Abhängigkeit von den Marktbedingungen hervor. Anti Martingale gibt eine viel stärkere mittlere Rückkehr in einem steigenden fallenden Markt. Dies ist jedoch genau dort, wo die konventionelle Strategie leidet. Vor allem auf 8220doubling down8221 gegen die vorherrschenden Trends. Ob der Trend bullisch oder bearish ist, haben einen signifikanten Einfluss auf das Ergebnis. Der schwere Schwanz führt zu einer sehr großen Kurtosis. Abbildung 4: Langfristige Leistungsdiagramm - Anti Martingale. Copy forexop Die obige Abbildung zeigt die langfristigen kumulativen Gewinne in Pips für Anti Martingale. Beachten Sie, dass das Rückgabediagramm signifikant glatter ist als das Standard-Martingale. In Abbildung 5 sehen Sie die Retouren von Martingale zeigen eine charakteristische 8220saw Zahn8221. Diese zeigen die großen 8220one off8221 Verluste, die in der 8220classic Algorithmus8221 passieren. Abbildung 5: Langfristige Leistungsdiagramm - Standard Martingale. Copy forexop Anti-Martingale: Überlegungen Die 8220Bottom Line8221 Die umgekehrte Strategie ist viel besser geeignet für flüchtige. Tenden Märkten. Martingale gibt jedoch bessere Ergebnisse in flachen, vorwiegend trendlosen Märkten. Beide Strategien liefern eine erwartete langfristige Rendite von Null. Daher sind die Wahl des geeigneten Währungspaars, die Marktbedingungen und das Eintrittssignal entscheidend für den Erfolg bei beiden Strategien (siehe Renditecharts). Standard Martingale zeichnet sich durch stetige, positive Renditen, und 8220one off8221 große Verluste. Diese erscheinen als 8220 Fettschwänze 8220 in der Rückkehrverteilung (siehe Vergleichsrückgabetafeln). Diese führen zu stark variablen Ergebnissen auf lange Sicht. Die Rückkehrverteilung von Anti Martingale ist deutlich flacher, mit niedrigerer Varianz, da Gesamtrückkehr mehr 8220clustered um das mean8221 ist. Optimale langfristige Erträge können durch 8220flipping8221 zwischen den beiden Strategien entsprechend den Marktbedingungen erzielt werden. Dies kann automatisiert werden, wenn you8217re Verwendung und Expert Advisor. Warum es verwenden Es verringert Exposition gegenüber Verlusten und erhöht es auf Gewinne. Die meisten Händler glauben, dass macht mehr Sinn als das Gegenteil tun. Wie Martingale, hat es ein Ergebnis und Risiko-Belohnung, die statistisch geschätzt werden kann. It8217s gut geeignet für algorithmischen Handel. Es trifft auf exponentiell zunehmende Verluste, sofern Stopps und Gewinngewinne korrekt ausgeführt werden. Mit dem Forward-System ist es schwierig, von Trends zu profitieren. Selbst wenn ein starker Trend erkannt wird, ist die Oberseite auf eine lineare Progression beschränkt. Warum Vermeiden Sie es Die Verdoppelung der Position Größen können gegen Sie arbeiten. Wenn Ihr größter Handel verliert, wischt er die Gewinne für die gesamte Sequenz. Das große Losgrößenmultiples bedeutet dort8217s ein Risiko der starken Verluste, wenn Ihre Anschläge überlaufen werden. Dies kann passieren, wenn der Markt Lücken und fällt durch Ihre Stop-Ebenen. Ausführungsprobleme mit Ihrem Broker können auch dazu führen, dass Stops fehlschlagen oder auf Ebenen ausgeführt werden, die das Ergebnis unrentabel machen. Allerdings ist dies ein Problem die meisten algorithmischen Strategien sind anfällig für. Machen Sie mit, was Sie lesen können 11.000 anderen Händlern beitreten und Forexops Newsletter abonnieren. Es ist kostenlos zu verbinden und youll erhalten Updates direkt in Ihren Posteingang. Fügen Sie einfach Ihre E-Mail-Adresse unten. Wenn Ihr gehen zu schießen, dass die Türkei mit Erfolg, müssen Sie eine genaue Umfang. Was ich verwende ist ein 200ema, 100 ema, 50 ema. Mit Pollern (2 von ihnen) auf 1,381 und 2 Abweichung eingestellt. Dies ermöglicht mir, Anti-Martingale-System zu initiieren. Ich nehme nicht mehr als 4 Positionen insgesamt.1,1,2,4, (Trending Markt nur) Erste Position (Eur-Dol.) Trending lange an der Pause der fünften Welle. Zweite Position nach einem Bounce aus der 200 (oder durch die 200) und eine Rallye auf die 50 ema. Dritte Position reiten Sie es und warten wieder für ein Wiederholen der 50ema Vierte Position ein Wiederholungsversuch der 100 ema (4x4x Gesamtmengen). Ich schließe alle Positionen auf einer Fib Extension von 1,28 bis 1,618 je nach Unterstützung, Trendlinien oder längerfristige Fib Ratios. Wenn ich auf Akkumulationsstufe oder Verteilungsstufe gehe, schalte ich zu einem Martingalsystem um. Bei der Verteilung der Preisbewegung (lang) wird die Rückseite jeder Welle nach hinten geneigt und durch die Ansammlungsphase beginnt die Vorderseite der Welle nach vorn zu lehnen. Going lange werden Sie feststellen, dass das Retracement nach der Fertigstellung der letzten Welle (8221 dritten Berg top8221) wird sich auf etwa 45 Grad und dann fallen aus dem Tisch. Ich denke, jetzt können Sie sagen, ich bin ein kleiner Verkäufer. Ich habe einige andere Indikatoren, könnte ohne sie. Wave-Zählung in jedem Zeitrahmen mit einer Fib-Studie, vervollständigt mein Trading-System. Ich halte auch den ökonomischen Kalender genau im Auge. Hoffe, dies war eine Hilfe für die aufstrebenden Händler. Mein Denken mit verschiedenen Paaren ist, dass es vom Händler abhängt. Vielleicht sind Sie einer dieser Menschen, die in der Zone zu bekommen und wenn Sie gewinnen, ist nicht abhängig von dem Paar, sondern auf Ihren Stand des Geistes und Fokus. Dann wäre es sinnvoll, jeden Handel unabhängig vom Paar als Teil einer modifizierten Anti-Martingal-Strategie zu behandeln. Ansonsten nicht. Ich habe einige Simulationen laufen und ich muss sagen, dass eine Anti-Martingal-Strategie, wo nicht 100 Gewinne reinvestiert scheinen wirklich logisch. Zum Beispiel: Risking 1 von 100000 (1000 in der ersten Runde mit anderen Worten). Lets sagen, ein RR von 1,5 (aber die meisten würden wahrscheinlich höher), (Gewinnen Prozent 50, doesn8217t wirklich ändern Sie die Berechnungen, aber wie oft bekommen wir Gewinne Streifen. Lässt Risiko ein sagen, ein viertes gewann Kapital seit letztem Verlierer Gewinnen 1500 Lets Risiko 375 zusätzliche beim nächsten Mal. Wenn ein Verlierer sind wir jetzt unten 1 von 101500 und 375 extra 100110 mit anderen Worten. Nicht so schlecht, immer noch positiv. Wir sagen, ich gewinne vier eine Zeile dann ein Verlierer (nicht so selten mit 50 Gewinner), mit 1 riskiert von aktuellem Kapital bekomme ich: 100000 101500 103022,5 104568 106136 Mit einem Antimartingale von 25 riskierten Gewinnen seit letztem Verlierer 100000 101500 103585 106483 110512 Ich habe einfache Excel-Simulationen dieser und auf lange Sicht laufen Aber ich habe eine monte carlo Simulation dieser ein paar Mal (1000 Trades in einer Serie 10000 mal) und der Durchschnitt ist immer besser (durch eine Menge) mit einem modifizierten Anti Martingale Das niedrigste Ergebnis ist niedriger (es ist eigentlich ganz einfach zu Worst Case zu berechnen, da ist, wenn Sie alle anderen Gewinner und Verlierer zu bekommen. Aber ehrlich gesagt. Das ist höchst unwahrscheinlich. Über 1000 Trades (10000 Simulationen) die durchschnittliche Differenz (Differenz berechnet als Gewinne anti Martingale Gewinne linear) zwischen den Systemen sind durchschnittlich 3,8. Min. 0,778 und max. 139. Wiederholte Simulationen erhalten ähnliche Resultate (die min bleibt grundsätzlich gleich, der Durchschnitt liegt knapp unter 48230, die max variiert aber wild.) 400. 200 usw.) Der harte Teil ist natürlich, wie man das umsetzt. Haben die Saiten der Sieger von meiner Konzentration und Fähigkeit abhängen, oder dass ein Paar sich so verhält, dass es leicht zu handeln ist? Mit anderen Worten: Mache ich ein System, bei dem ein Siegerhandel im EURUSD mich nur das Risiko erhöht Nächsten EURUSD-Handel oder auf den nächsten Handel unabhängig davon, welches Paar es ist eine interessante Idee, und würde logisch sinnvoll, die Gewinne zu sperren und nicht reinvestieren. Ive verwendet sehr ähnliche Strategien mit Martingal. Aber da haben Sie die umgekehrte Position als seine Gegenstrategie. Was ich tue, ist mein Anteil an jeder Runde zu erhöhen (durch Sperren in Gewinnen). Diese zusätzliche Exposition verringert die Wahrscheinlichkeit des Ausklopfens (durch Ermöglichung eines größeren Drawdowns). Wenn Sie die Exposition auf jeder Runde reduzieren, je nach Gewinn, das kann getan werden, indem Sie eine kleinere Handelsgröße auf jeder Runde, oder die Verringerung der Anzahl der erlaubten Beine in Ihrem Trade-Sequenz. Nicht sicher, was Ihre Argumentation hinter Switching-Paaren ist. Aber ich würde auch sagen, theres starke Marktabhängigkeit, wenn jede Strategie funktioniert und die Ergebnisse erreicht. So Umstellung auf ein neues Paar, nach gewinnenden Trades auf ein anderes wäre etwas unvorhersehbar. Wie wäre es mit einem Anti Martingale Raster Martingale Strategie 8211 So verwenden Sie es Das Martingale-Handelssystem zu erlernen copy forexop Wenn you8217ve im Forex-Handel für jede Zeit die Chancen wurden you8217ve gehört von Martingale beteiligt. Aber was ist es und wie es funktioniert In diesem Beitrag werde ich über die Strategie zu sprechen, it8217s Stärken, Risiken und wie es am besten in der realen Welt verwendet. Es gibt einige Gründe, warum diese Strategie für Devisenhändler attraktiv ist. Erstens kann sie unter gewissen Bedingungen ein vorhersehbares Ergebnis erzielen. It8217s nicht eine sichere Wette, aber es8217s ungefähr so ​​nah, wie Sie erhalten können. Zweitens beruht sie nicht auf der Fähigkeit, absolute Marktrichtung vorherzusagen. Dies ist angesichts der dynamischen und volatilen Natur der Devisen nützlich. Es gibt eine bessere Rendite, desto geschickter Sie sind. Aber es kann immer noch funktionieren, wenn Ihre Handel Kommissionierung Fähigkeiten sind nicht besser als Zufall. Und drittens tendieren Währungen dazu, in den Bereichen über lange Zeiträume 8211 zu handeln, so dass die gleichen Niveaus über viele Male wiederholt werden. Wie beim Rasterhandel. Dass dieses Verhalten zu dieser Strategie passt. Martingale ist eine kostengünstige Strategie. Es tut dies durch Verdoppelung der Exposition auf verlieren Trades. Dies führt zu einer Senkung des durchschnittlichen Eintrittspreises. Die wichtige Sache, über Martingale wissen ist, dass es doesn8217t erhöhen Sie Ihre Gewinnchancen. Ihre langfristige erwartete Rendite ist immer noch die gleiche. It8217s durch Ihren Erfolg in Kommissionierung gewinnt Trades regiert. Ihr könnt daraus entkommen. Was die Strategie tut, ist Verzögerung Verluste. Unter den richtigen Bedingungen können Verluste durch so viel verzögert werden, dass es eine sichere Sache scheint. Wie es funktioniert In einer Nussschale: Martingale ist eine Kosten-Mittel-Strategie. Es tut dies durch Verdoppelung der Exposition auf verlieren Trades. Dies führt zu einer Senkung des durchschnittlichen Eintrittspreises. Die Idee ist, dass Sie nur auf Verdoppelung Ihre Handelsgröße gehen, bis schließlich das Schicksal Sie eine einzige gewinnende Handel wirft. An diesem Punkt, aufgrund der Verdopplung Wirkung, können Sie mit einem Gewinn zu beenden. Ein einfaches Win-Lose-Spiel Dieses einfache Beispiel zeigt diese Grundidee. Stellen Sie sich ein Trading-Spiel mit einem 50:50 Chance zu gewinnen Versen verlieren. Tabelle 1: Einfaches Beispiel. Ich lege einen Handel mit einer 1-Beteiligung. Bei jedem Sieg, ich halte den Stake die gleiche bei 1. Wenn ich verliere, verdopple ich meinen Einsatz Betrag jedes Mal. Gamblers nennen diese Verdopplung-down. Wenn die Chancen fair sind, wird das Ergebnis zu meinen Gunsten sein. Und seit dem I8217ve verdoppelte ich meinen Anteil jedes Mal, wenn dieses geschieht, gewinnt der Gewinn alle vorhergehenden Verluste plus den ursprünglichen Einsatz. Dies ist dank der Double-down-Effekt. Gewinnende Wetten führen immer zu einem Gewinn. Dies gilt wegen der Tatsache, dass 2 n 2 n -1 1. Das bedeutet, dass die Folge von aufeinanderfolgenden Verlusten durch den Gewinnhandel wiederhergestellt wird. Wenn Sie sich für das Experimentieren mit dem Spielzeug interessieren. Hier ist meine einfache wettende Spielkalkulation: Ein grundlegendes Handelssystem Im realen Handel dort isn8217t ein strenges binäres Ergebnis. Ein Handel kann mit einem gewissen Gewinn oder Verlust zu schließen. Aber dies ändert nicht die grundlegende die Strategie. Sie definieren nur eine feste Bewegung der zugrunde liegenden Rate als Sie profitieren. Und Stop-Loss Ebenen. Der folgende Fall zeigt dies in Aktion. Ich setze meine Gewinn-und Stop-Loss bei 20 Pips. Tabelle 2: Verringerung des Handelseinbruchs im fallenden Markt. Ich beginne mit einem Kauf auf Bestellung von 1 Los auf 1.3500 zu öffnen. Die Rate bewegt sich dann gegen mich auf 1,3480, was einen Verlust von 20 Pips ergibt. Es erreicht meine virtuelle Stop-Loss. It8217s ein virtueller Stop-Loss, denn es würde keinen Sinn machen, den Handel zu schließen, und das Öffnen einer neuen für die doppelte Größe. Ich halte meine bestehenden ein offen auf jedem Bein und fügen Sie einen neuen Handel, um die Größe zu verdoppeln. Also bei 1.3480 verdopple ich meine Handelsgröße, indem ich 1 mehr Los addiere. Das ergibt eine durchschnittliche Eintrittsrate von 1.3490. Mein Verlust ist der gleiche, aber jetzt brauche ich nur ein Retracement von 10 Pips zu brechen sogar anstelle von 20 Pips wie zuvor. Der Akt der Mittelung unten bedeutet, dass Sie Ihre Handelsgröße verdoppeln. Aber Sie reduzieren auch die relative Menge benötigt, um re-coup die Verluste. Dies wird durch die 8220-Break-Even8221-Spalte in Tabelle 2 gezeigt. Das Break-even nähert sich einem konstanten Wert, während Sie durchschnittlich mit mehr Trades abschneiden. Dieser konstante Wert wird immer näher an Ihren Stop-Loss. Dies bedeutet, dass Sie einen fallenden Markt sehr schnell einfangen und die Verluste 8211 auch dann wieder rückgängig machen können, wenn es nur ein kleines Retracement gibt (siehe Abbildung 1). Abbildung 1: Verteilung nach unten und Wiederherstellung in Aktion. Copy forexop Im Handel 5 ist meine durchschnittliche Eintrittsrate jetzt 1.3439. Wenn die Rate dann nach oben geht auf 1.3439, erreicht es meine Break-even. Ich kann das System der Trades schließen, sobald die Rate auf oder über dem Break-even-Niveau ist. Meine ersten vier Trades schließen mit einem Verlust. Aber das ist genau durch den Gewinn auf den letzten Handel in der Sequenz abgedeckt. Der endgültige Pampl der geschlossenen Trades sieht so aus: Tabelle 3: Verluste aus früheren Trades werden durch den Endgewinn ausgeglichen. Ist Martingale immer in einem reinen Martingale-System keine vollständige Abfolge von Trades verliert immer. Wenn der Preis sich gegen Sie bewegt, verdoppeln Sie einfach die Größe des Handels. Aber ein solches System kann in der realen Welt existieren, weil es eine unbegrenzte Geldmenge und eine unbegrenzte Menge an Zeit bedeutet. Keiner von beiden ist erreichbar. In einem echten Handelssystem müssen Sie eine Grenze für den Drawdown des gesamten Systems festlegen. Sobald Sie Ihre Drawdown-Grenze überschritten haben, wird die Handelssequenz mit einem Verlust abgeschlossen. Der Zyklus beginnt dann wieder. Wenn Sie die Fähigkeit zum Drawdown beschränken, verlassen Sie sich von einem echten Martingale-System. Und dabei tun Sie8217re mit einer Annäherung that8217s anfällig für katastrophalen Ausfall. Doubling-down Verse Wahrscheinlichkeit des Verlustes Ironischerweise, je größer Ihre Drawdown-Grenze, desto niedriger Ihre Wahrscheinlichkeit, einen Verlust 8211 aber desto größer, dass Verlust sein wird. Dies ist das Taleb-Dilemma. Je mehr Trades Sie tun, desto wahrscheinlicher ist es, dass diese extreme Chancen werden bis 8211 kommen und eine lange Reihe von Verlusten wird Sie verwischen. In Martingale steigt die Handelsbelastung auf eine Sequenzverlängerung exponentiell an. Das bedeutet in einer Sequenz von N verlieren Trades, erhöht sich Ihr Risiko-Risiko wie 2 N -1. Also, wenn you8217re gezwungen, vorzeitig zu verlassen, können die Verluste wirklich katastrophal sein. Auf der anderen Seite erhöht sich der Gewinn aus dem Gewinngewerbe nur linear. It8217s proportional zur Hälfte der Gewinn pro Trade multipliziert mit der Gesamtzahl der Trades. Abbildung 2: Wahrscheinlichkeit des Verlustes Verse Ihre quotdouble Downquot-Grenze. Copy forexop Gewinnende Trades schaffen immer einen Gewinn in dieser Strategie. Also, wenn Sie Gewinner 50 der Zeit (nicht besser als Chance) Ihre gesamte erwartete Rendite aus den Gewinnen Trades wäre: Wo N ist die Anzahl der Trades und B ist der Betrag auf jedem Handel profitiert. Aber Ihre große eins aus verlieren Trades wird dies wieder auf Null setzen. Zum Beispiel, wenn Ihr Limit ist 10 Doppel-unten Beine, ist Ihr größter Handel 1024. Sie würden nur diesen Betrag verlieren, wenn Sie 11 verlieren Trades in einer Zeile hatte. Die Wahrscheinlichkeit dafür ist (1 2) 11. Das bedeutet, alle 2048 Trades, Sie erwarten, einmal zu verlieren. So nach 2048 Trades: Ihre erwarteten Gewinne sind (1 2) x 2 11 x 11024 Ihr erwarteter Verlust Verlust ist -1024 Ihr Nettogewinn ist 0 So Ihre Chancen bleiben immer 50:50 innerhalb eines praktischen Systems. That8217s vorausgesetzt, dass Ihre Handel Kommissionierung ist nicht besser als Zufall. Ihre Risiko-Belohnung wird auch bei 1: 1 ausgeglichen. Aber in dieser Strategie Ihre Verluste werden alle in einem großen Hit kommen. So kann es scheinen viel schlimmer als es ist, vor allem, wenn Sie unglücklich Martingale can8217t Ihre Gewinnchancen zu verbessern. Es nur verschiebt Ihre Verluste. Tabelle 4: Ihre Gewinnchancen aren8217t verbessert durch Martingale. Ihre Netto-Rendite ist immer noch Null. Jene Leute, die sich am Herzen lieben, glauben oft, es sei besser, eine Umkehrung der Martingale zu verwenden. Die Anti-Martingale oder umgekehrte Martingale versucht, das genaue Gegenteil von what8217s zu tun, wie oben beschrieben. Grundsätzlich sind dies Trend nach Strategien, die doppelt auf Gewinne, und schneiden Verluste schnell. Bleiben Sie weg von Trending-Währungen Die besten Chancen für die Strategie in meiner Erfahrung kommt aus dem Bereich Handel. Und indem Sie Ihre Handelsgrößen sehr klein im Verhältnis zu Ihrem Kapital halten, das mit sehr niedrigem Hebelwirkung ist. Auf diese Weise haben Sie mehr Spielraum, um die höheren Handelsmultiplikatoren, die im Drawdown auftreten, zu widerstehen. Die effektivste Nutzung von Martingale in meiner Erfahrung ist als Rendite-Enhancer. Es gibt Dutzende anderer Ansichten jedoch. Einige Leute empfehlen mit Martingale kombiniert mit positiven Carry Trades. Was bedeutet, ist der Handel Paare mit großen Zinsdifferenzen. Zum Beispiel, mit der Strategie der long-only Trades auf AUD JPY. Die Idee ist, dass positive Rollover Credits akkumulieren, weil der großen offenen Handelsvolumen. I8217ve nie verwendet diesen Ansatz vor. Denn die Risiken sind, dass Währungspaare mit Carry-Chancen oft starken Trends folgen. Diese werden in der Regel durch steile Korrekturphasen unterbrochen, wenn Tragpositionen abgewickelt werden (Rückwärts-Positionierung). Das kann heftig passieren. Zum Beispiel, wenn es unerwartete Änderungen im Zinszyklus gibt oder wenn es eine plötzliche Veränderung in der Risikobereitschaft gibt, in denen die Mittel dazu neigen, sich von den hochverzinslichen Währungen sehr schnell zu entfernen (lesen Sie mehr über tragen Sie Handel.) Werden Sie die falsche Seite gefangen Von einer dieser Korrekturen ist meines Erachtens ein zu großes Risiko. Langfristig leidet Martingale in aufstrebenden Märkten (siehe Renditendiagramm 8211 öffnet sich in neuem Fenster). Es lohnt sich im Auge zu behalten viele Broker Thema tragen Interesse an einer signifikanten Ausbreitung 8211, die alle außer dem höchsten Ertrag Carry Trades unrentabel macht. Einige Retail-Broker don8217t sogar Kredit positive Rollovers überhaupt. Das ist eine Folge des Seins am Ende der Nahrungskette. Die niedrigen Erträge bedeuten, dass Ihre Handelsgrößen im Verhältnis zu Ihrem Kapital groß sein müssen, um Interesse zu tragen, um irgendeinen Unterschied zum Ergebnis zu bilden. Wie ich schon sagte, das ist zu riskant mit Martingale. Eine Strategie, die besser für Trends geeignet ist, ist Martingale in umgekehrter Richtung. Mit Martingale als Renditeoptimierung Wie ich bereits erwähnt, habe ich don8217t vorgeschlagen Martingale als Ihre wichtigste Handelsstrategie. Damit es richtig funktioniert, müssen Sie ein großes Drawdown-Limit in Bezug auf Ihre Handelsgrößen haben. Wenn Sie mit einem beträchtlichen Stück Ihres Kapitals handeln, riskieren Sie 8220going broke8221 auf einem der Abschwünge. Die effektivste Nutzung von Martingale in meiner Erfahrung ist als Rendite-Enhancer. I8217ve angewendet die Strategie I8217m zu beschreiben unten über einen 3 Jahre Zeitrahmen 8211 mit guten Ergebnissen. Dies geschah durch den Handel der flüssigen Teil eines großen Portfolios. Durch die Kappung der Drawdown bei 4 der freien Cash und schrittweise Erhöhung war ich in der Lage, eine zuverlässige 0,4-0,6 Gesamtrendite pro Monat zu bekommen. Die am wenigsten riskanten Handelschancen dafür sind Paare, die in engen Bereichen handeln. Beispielsweise erzielte I8217ve gute Ergebnisse mit EUR GBP und EUR CHF während der flachen Konsolidierungsphasen. Im Falle von EUR-CHF-Interventionspolitik dürfte das Paar-Handel in einem engen Bereich für jetzt sehen. Ebenso EUR GBP tendenziell haben lange Reichweite Grenzen, die diese Art von 8220swing8221 Strategie favorisiert. Aber Sie müssen aufpassen, für Ausbrüche von signifikanten neuen Trends beobachten vor allem rund Key Support Widerstand Ebenen. Handelspaare, die ein starkes Trendverhalten wie Yenkreuze oder Rohstoffwährungen aufweisen, können sehr riskant sein. Sie können das komplette Handelssystem herunterladen. Wie hier beschrieben, oder überprüfen Sie meine Excel-Kalkulationstabelle. Das Bild unten zeigt einen Beispiellauf für einen Zeitraum von 3 Monaten und produziert eine 9-Rückkehr. Beispiel für die Martingal-Strategie copy forexop Mein Programm-Trading-Modul, das effektiv ein Martingale Roboter (EA) wurde aus diesem grundlegenden Design erstellt. Berechnen Sie Ihre Drawdown-Limit Ein guter Ort, um zu beginnen ist, die maximale offene Lose zu entscheiden, die Sie riskieren können. Daraus können Sie die anderen Parameter ausarbeiten. Um die Dinge einfach, I8217ll nutzen Kräfte von 2. Die maximale Lose wird die Anzahl der doppelten Beine, die stattfinden können. So zum Beispiel, wenn Ihr Maximum ist 256 Lose, wird dies ermöglichen Verdopplung-down 8 mal 8211 oder 8 Beine. The relationship is: Max lots 2 Legs If you close the final trade on reaching its stop loss, your maximum drawdown would then be: Drawdown lt Max lots x ( 2 x Stop Loss ) x Lot size So, with 256 lots (micro lots), and a stop loss of 40 pips, that would give a maximum drawdown of 2,048 (depending on your currency). Tip Work out the average number of trades you can handle before a loss use the formula 2 Legs1. So in the example here that8217s just 2 9. or 512 trades. So after 512 trades, you8217d expect to have a string of 9 losers given even odds. This would break your system. You can use my lot calculator in the Excel workbook to try out different trade sizes and settings. The best way to deal with drawdown is to use a ratchet system . So as you make profits, you should incrementally increase your lots and drawdown limit. For example, see the table below. Table 5: Ratcheting up the drawdown limit as profits are realized. This ratchet is automatically handled in the trading spreadsheet. You just need to set your drawdown limit as a percentage of realized equity. Warning Since Martingale trading is inherently risky your capital at risk shouldn8217t ever exceed 5 of your account equity. See forexop8217s money management section for more details. Decide On An Entry Signal When the rate moves a certain distance above the moving average line, I place a sell order. When it moves below the moving average line, I place a buy order. This system is basically trading false break-outs, also known as 8220fading8221. In my system, I8217m using the 15 point moving average (MA) as my entry signal. The length of moving average you choose will vary depending on your particular trading time frame. This is a very simple, and easily implemented indicator. There are more sophisticated methods you could try out. For example using the Bollinger channel or other moving averages. Personally I find the simplest approaches are as good as any. Figure 3: Using the moving average line as an entry indicator. copy forexop Whichever signal you decide to use, it should indicate that there8217s a high probability of a retracement to the original trend rather than breaking-out in a new direction. So fading on break-out moves is what you should try to achieve. Set The Take Profit and Stop Loss The next two points to think about are When to double-down this is your virtual stop loss When to close your take profit level When to double-down this is a key parameter in the system. The virtual stop loss means you assume at that point the trade has gone against you. It8217s a loser. So you double your lots. Choose too small a value and you8217ll be opening too many trades. Too big a value and it impedes the whole strategy. The value you choose for your stops and take profits should ultimately depend on the time-frame you8217re trading and the volatility . Lower volatility generally means you can use a smaller stop loss. I find a value of between 20 and 70 pips is good for most situations. When to close Trades in Martingale should only be closed when the entire system is in profit. That is, when the net profit on the open trades is at least positive. As with grid trading. with Martingale you need to be consistent and treat the set of trades as a group, not independently. A smaller take profit value, usually around 10-50 pips, often works best in this setup. There are a couple of reasons for this. A smaller take profit level, has a higher probability of being reached sooner so you can close while the system is profitable. The profit gets compounded because the lots traded increase exponentially. So a smaller value can still be effective. Using a smaller take profit doesn8217t alter your risk reward. Although the gains are lower, the nearer win-threshold improves your overall trade win-ratio. Simulations The table below shows my results from 10 runs of the trading system. Each run can execute up to 200 simulated trades. I started with a balance of 1,000 and drawdown limit 100 of that amount. The drawdown limit is automatically ratcheted up or down each time the realized PampL changes. Pros and Cons of Martingale Why Use It: It has a well defined set of trading rules that can be easily followed or programmed as an Expert Advisor. It has a statistically computable outcome with respect to profits and drawdowns. When applied correctly it can achieve an incremental profit stream. You don8217t need to be able to predict the market direction . Why Avoid It: Averaging down is a strategy of avoiding losses rather than seeking profits. Martingale doesn8217t increase your odds of winning. It just delays losses for a long time if you8217re lucky. It relies on assumptions about random market behavior which are not always valid. Markets do behave irrationally. The risk exposure increases exponentially . while the profits increase linearly. It can potentially run up catastrophic losses in practice because nobody has an unlimited amount of money. The risk v. s reward is balanced, but because the loss comes in one big hit it can be unacceptable. Machen Sie mit, was Sie lesen können 11.000 anderen Händlern beitreten und Forexops Newsletter abonnieren. Es ist kostenlos zu verbinden und youll erhalten Updates direkt in Ihren Posteingang. Fügen Sie einfach Ihre E-Mail-Adresse unten. About the Author Steve Connell has spent over 17 years working in the finance sector as a trader market maker and strategist. Over that time hes worked for several global banks and hedge funds. Steve has a unique insight into a range of financial markets from foreign exchange, commodities to options and futures. 3 Yen Trades that Make Money This post looks at three real and proven strategies that you can use to trade Japanese yen Yen has some unique attributes that set it apart from other currencies. Five questions to ask when choosing a trading strategy When you start trading, one of the things youll want to decide on is what kind of strategy youll be using. Great article please I had like to know what are your trading numbers while using the martingale strategy Ive been testing for a couple of years on the pair EURUSD with hourly data from 2005 to 2016. My goal is to achieve a 20-25 on the first bet. If I have to double-down then I change my goal to just 1 because I realized that there are a few days just 4 or 5 in 10 years that are horrible if I keep on my 20 goal. So I assume that if the market is against me then I want to quit as soon as possible squeezing my potential earnings. If leverage increases then : Slight oscillations on price easily moves me to the expected 20. On a 200 leverage, if price moves only 0,1 in my direction I win. So even if the trend is against me, sometimes during an hour, the price oscillates on my side. Chances to bankruptcy are also higher. This is true. Thats why as soon as I double-down, I reduce the goal to just 1 from 20. Tests show me that using such strategy I reduce half of the bankruptcy days if I double leverage. One thing I think It could be interesting is to work more on the winning bets. I mean, now I close my bets as soon they achieve the 20 goal but working on leverage 100 or 200 and being in the right trend, it is easy to make a 100 or 200 profit. Any Ideas or known strategies about it are welcome. Is this the Martingale ea in the downloads section Thank you for sharing this wonderful article. So you are talking about Dollar Cost Averaging system above. But I guess the maximum drawndown is not correct. Is the drawdown of the last trade or the whole cycle The limit is for the whole cycle. The TP is not a take profit in the regular sense. It8217s the point which the system doubles down so the trades 8220above it8221 remain open. With the example I gave above this is how the whole cycle would look like just before closing: Position Size Limit Drawdown 1 1 360 360 2 1 360 360 3 2 280 560 4 4 240 960 5 8 200 1600 6 16 160 2560 7 32 120 3840 8 64 80 5120 9 128 40 5120 Giving an effective total of 20480 pips (2048 dollar amount if using micro account) which is where formula below comes from: Max lots x ( 2 x Stop Loss ) x Lot size 256 x (2 x 40) x 0.1 I guess there is a typo. In your formula for maximum drawdown, you are assuming 20 pips TP, which becomes 40 pips when it gets multiplied with 1 or your are assuming 40 pips. Secondly, the term maximum lot is the maximum lot size of 8th trade or total lots of 9 trades (1 original trade 8 legs) Please see explanation above. Have you heard about Staged MG Sometimes called also Multi Phased MG It means that each time the market moves you take just a portion of the overall req. trade, and you continue only if the market goes in the 8220right8221 direction. What do you think about this strategy Is it safer than regular MG BTW, can I have your email please for a personal question TIA I8217ve seen variations like this before and some others. In fact the Excel sim spreadsheet 8211 forexop wpdmact4508 8211 we have lets you do something like this. It lets you use a different compounding factor other than the standard (2). So instead of 2x for example that you have with standard MG you can use 1.5 X or 1.2 X or any other factor. The interesting thing is you say when the 8220market moves in the right direction8221. That makes me think what you are talking about is more of a hybrid strategy because a standard Martingale system doubles down on losers 8211 namely it8217s increasing exposure as the market moves against you not the other way around. Therefore this sounds more like a reverse-martingale strategy. Very interesting article but I still don8217t understand what you mean by: 8220The best way to deal with drawdown is to use a ratchet system. So as you make profits, you should incrementally increase your lots and drawdown limit.8221 Could you explain what you are doing here Looking at you table you are increasing the drawdown limit based on profits made previously, but you stop increasing the limit at the 7th run. This ratchet approach basically means giving the system more capital to play with when (if) profits are made. So in the early runs the number of times the system will double down is less and hence the drawdown limit is lower. But with each profit this drawdown limit is incremented in proportion to the profits 8211 so it will take more risk. I use this as a way of locking in profits so that the system is able to 8220play with money8221 that it makes so to speak. In the example the reason it stops at line 7 is just because in practice the drawdown occurs in steps (because of the doubling down). I would have to check the simulation in detail 8211 but it would seem that it8217s hit a step here and the profit needs to increase by more to take it to the next one. Very good article, I read it many times and learned a lot. Vielen Dank. Currently I8217m working on martingale trading system with implemented hedging function to limit drawdown. My question would be how to chose currencies to trade Martingale You suggested to stay away from trending markets. What indicators and setups could help identify most suitable pairs to trade You are welcome. To choose currencies I would firstly check the fundamentals: For example you wouldnt want to risk trading currencies where theres an expectation of widely diverging monetary policy. This was (is) the case with EURUSD. EURGBP and EURCHF were good candidates in the past but not at the moment for several reasons. EURCHF cant really be considered fully floating because of central bank intervention while EURGBP has been trending for some time in part because of the reasons mentioned above. Ive also used a ranging indicator as this can help identify the most productive periods, namely volatile but predominantly sideways price movement. Hi Steve, how much balance you should have to run this strategy 2k 3k Balance is relative to your lot sizing. If you can find a broker that will do fractional sizing ( El Dec 1, 2015 at 3:36 pmThanks for the wonderful explanation. I suspect my fund manager uses martingale. Can you tell by the looks of it Could8217t tell a great deal from this image as it doesn8217t show any returns. Hi, intyeresting post. Are you still running martingale on USD EUR How it performed during 2015 I8217ve been testing a simple strategy based on martingale but during 2015 it8217s been horrible My strategy better performs with high leverage of 100 or even 200. I didn8217t run it on EUR USD but yes I see its been a tough year using Martingale on this pair because of the massive swings. It8217s interesting about the leverage because usually I find the case is the opposite. Please feel free to elaborate on your strategy here or in the forum. Thanks Steve. great article and website. I have a great affinity with many of the trading strategies described here. I particularly appreciate non-predictive systems which use strong money management. I build EAs and can probably build the martingale for you to share. I8217ve built one that has been running live for about a year and is currently up about 80 after I8217ve taken 100 of my captial out. Martingale can work if you tame it. The link is here myfxbook members DailyGrind dailygrindfx 1095746 I8217d be interested to work with others on a hedged martingale EA if anyone with some experience to contribute would like to work together. I8217ll set up a forum topic to start the discussion. Always good to hear new ideas: I8217ll pin the link here for anyone who8217s interested in working on an EA for this system: Hey FXGuy, I8217d be interested in working together on a hedged martingale EA concept, if you8217re still looking to team up. I8217ll check this post regularly, if see you (or anyone else interested) have responded, will leave my contact details. Great post, Steve Hi Steve, Thanks for your sharing..Did you try this strategy using an EA If yes, how is the outcome Regards. Yes, it8217s a proprietary trading advisor, though it doesn8217t work on Metatrader. I will get it re-coded to work on MT shortly and make it available on the website. It works well within the parameters above 8211 ie. as a skimmer, but not when over-leveraged. The Excel sheet is a pretty close comparison as far as performance. I use the martingale system while setting a specific set of rules regarding pip difference at any given moment and a maximum allowable streak of consecutive losses. Let me explain in detail: Under normal conditions, the market works like a spring. The more pressure you apply in one way or another at any given moment, there more it wants to rebound in the opposite direction. For my explanation, I would like to refer to what I call 8216stages8217. By 8216stages8217, I mean a 10 pip difference upwards (1 stage) or downwards (-1 stage) from the set price. For example, if a price is at 1.1840 on a set of currency, and the price moves to 1.1850, I define this as 1 stage. If it becomes 1.1830, I define it as -1 stage. What I end up doing is choose a given high or low, and wait for it to either rise or fall by 40 pips (rise by 4 stages or fall by 4 stages), and then place a counter-trend order with a set-profit stop loss of 1 stage in the opposite direction. If I gambled right, I earn. If not, the price keeps going the trend by another stage and I generally lose approximately 2-3x the potential earning due to the spread. If I win, I just wait for the process to happen again, and place a new order. If I don8217t, I double my next bet with a counter-direction stage immediately upon the loss of the 1st stage. In this case, the price has already gone up or down by 5 stages (50 pips), so chances it will at least ease off a bit of pressure by going 1 stage in the opposite direction are increased, and I have higher chances of doubling my original loss. If I loose again, I double one more time (with even more increased chances I will win the next stage) by taking my first loss my second loss, and doubling that. If I loose the 3rd stage, I lost a big amount, so I stop doubling there. In that scenario, the market is likely in a run-off one way or the other (generally due to some major event that might cause this to happen to a certain set of currency). I let that set of currency go while looking to re-do my work on another set of currency until the excitement ends (falls by at least a stage or two) on the one I let go. When looking at a set of currency, I look for sudden rises or falls of 4 stages without ANY counter-direction stage movements in between. If there has been even 1 stage difference, I re-start the stage rise-fall count at 0. As I said, 90 of the time, I win, and the combined earnings of stages 1, 2 or 3 above the original 4 stage movements generally outweigh the total amount lost over time from those that go over 3 (sudden rises or falls of 70 pips or more without any counter-movements are extremely rare) I have been using this strategy for about 6 months now, and I am at a positive 35 earning since I began using it. Any thoughts